Золото застряло около 1500 долларов: когда наступит следующий большой ценовой ход?

 

Анна Голубова  Пятница 18 октября 2019 13:39

(Kitco News) Инвесторы ждут еще одного большого роста золота, поскольку заседание Федерального резерва не за горами и все еще множество геополитических неопределенностей, поддерживающих цены на драгоценные металлы, по мнению аналитиков.

Макроданные США имеют решающее значение для следующей недели, поскольку они будут определять, насколько сумасшедшим или ястребиным будет ФРС 30 октября.

«В дальнейшем внимание будет сосредоточено на данных, поскольку мы приближаемся к октябрьскому снижению ставки. Мы все еще призываем к сокращению на октябрьской встрече», - заявил в пятницу агентству сырьевых товаров TD Securities Райан Маккей. «Золото может иметь тенденцию к росту. Но пока мы не получим ничего выше 1500 долларов, потому что я не уверен, что Пауэлл готов сигнализировать о новых сокращениях в 2020 году».

Макро релизы, на которые следует обратить внимание на следующей неделе, включают данные по американским товарам длительного пользования и производственному PMI Markit - оба будут опубликованы в четверг. Другие наборы данных, которые нельзя упустить, это продажи домов на вторичном рынке США во вторник, продажи новых домов в четверг и индекс цен на жилье в среду.

«Я не чувствую, что у золота достаточно сока, чтобы вернуть нас к $ 1550 и выше, если мы не увидим более мягких экономических данных. Должен быть отход от нормы для реального направления», - сказал старший рыночный стратег RJO Futures Джош Грейвс. «Тем не менее, этих широкоформатных тем достаточно, чтобы, по крайней мере, поддерживать золото в диапазоне высоких 1400 долларов и низких 1500 долларов».

По словам президента Blue Line Futures Билла Баруха, общий объем и психологическое сопротивление составляют 1500 долларов, но общая линия тренда для золота намного выше - 1550 долларов.

«Прямо сейчас, все кажется тихим. Это оставляет дверь открытой для некоторой кислинки. Тот факт, что золото очень хорошо удерживает землю на нижней стороне, это то, что позволяет ему ускоряться выше, как только мы получаем плохие новости. Мне нравится быть длинным золотом от 1450 долларов ", - сказал Барух.

1500 долларов - хороший уровень для золота, глаза на ФРС

Аналитики в целом согласны с тем, что золото будет продолжать торговаться с ограниченным диапазоном и останется около уровня 1500 долларов.

«Золото подорожает до 1500 долларов на следующей неделе ... У международного трейдера достаточно опасений, чтобы торговаться, если золото будет продаваться больше», - заявил в пятницу агентству «Китко Ньюс» управляющий директор RBC Wealth Management Джордж Геро. «Мы увидим больше намеков со стороны ФРС на то, что они собираются делать со ставками. Я думаю, что ФРС продолжит несколько ослаблять попытки из-за глобального предупреждения МВФ и слабых розничных продаж в США».

По данным CME FedWatch Tool, Федеральная резервная система по-прежнему разделена относительно будущего смягчения политики, несмотря на рыночные прогнозы вероятности снижения ставки на 91% на следующем заседании по монетарной политике.

В пятницу президент Федеральной резервной системы Далласа Роберт Каплан заявил, что ФРС не использует «полноценный цикл снижения ставок», несмотря на глобальное замедление.

«Мы ... приняли меры в июле и приняли меры в сентябре. Я не рассматриваю это как начало полноценного цикла снижения ставок ... Но уместно корректировать позицию денежно-кредитной политики более ограниченным и сдержанным образом "Каплан сказал.

В то же время президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в пятницу, что поддерживает дальнейшее смягчение, заявив, что монетарная политика должна быть "несколько адаптивной" из-за экономических рисков.

Главными новостями на мировом экономическом фронте на этой неделе стали цифры из Китая, показывающие, что китайская экономика росла всего на 6% в годовом исчислении - самая низкая за почти три десятилетия.

Но экономисты быстро вмешались, сказав, что не все было обречено и мрачно для Китая. «Хотя общий экономический рост был ниже, некоторые промышленные показатели были лучше», - сказал управляющий директор BMO Capital Markets по исследованию сырьевых товаров Колин Хэмилтон.

Промышленное производство Китая в сентябре выросло на 5,8% в годовом исчислении против ожидаемого роста в 4,9%.

«На следующей неделе будет некоторое переосмысление ВВП Китая на уровне 6%. Они говорят, что это самый медленный рост за последние 30 лет, но если бы в западном мире было 6%, они бы прыгали вверх и вниз», - сказал Геро.

Торговая сделка между США и Китаем и Brexit

Склонность к риску держала золотых быков в стороне к концу этой недели на новостях о сделке с Brexit и прогрессе в торговле между США и Китаем на первом этапе.

Тем не менее, аналитики предупреждают, что не стоит слишком увлекаться этой солнечной перспективой, так как многое может пойти не так.

В субботу парламент Великобритании проголосует за то, ратифицировать ли соглашение о Brexit или нет. Чтобы заключить сделку, британскому премьер-министру Борису Джонсону потребуется не менее 318 голосов за, что выглядит как трудная сделка.

Джонсон не имеет большинства в парламенте, и оппозиционные партии, наряду с Демократической юнионистской партией (DUP) из Северной Ирландии, вероятно, проголосуют против сделки.

«DUP сказал, что они не собираются голосовать за него. Чтобы заключить сделку, вам нужно, чтобы большинство тори проголосовало за нее. И вам нужно, чтобы за это проголосовали некоторые мятежники тори». И вам нужно будет, чтобы за это проголосовали некоторые из лейбористской партии. Это выглядит довольно плотно. Это будет очень близко », - сказал главный экономист по экономике Capital в Великобритании Пол Дейлс.

По словам Грейвса, когда речь заходит о торговле между США и Китаем на первом этапе, рынок может получить более оптимистичную картину, чем реальность.

«Было много несоответствий между обеими сторонами. Похоже, что администрация рисует очень радужную картину этой сделки, но тогда вы не увидите большого прогресса с другой стороны. Это, по крайней мере, заставляет инвесторов иметь пауза здесь, "сказал Грейвс. «Инвесторы готовятся к довольно значительному движению золота в течение следующих нескольких недель, основываясь на том факте, что до сих пор не было никаких данных или значимых шагов, чтобы поставить это на бумаге».

Заседание ЕЦБ

Другим важным пунктом повестки дня на следующей неделе является заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг, которое станет последней встречей президента ЕЦБ Марио Драги перед окончанием его восьмилетнего срока полномочий и передачей правлений главе МВФ Кристине Лагард.

Ожидается, что ставка по депозитным средствам останется на уровне минус 0,5%, поскольку сентябрьский пакет смягчения еще не реализован, а реакция рынка, по прогнозам, будет довольно приглушенной.

Канадские инвесторы также будут внимательно следить за результатами федеральных выборов, которые состоятся в понедельник, а правительство меньшинства выглядит все более и более вероятным.

Согласно последнему опросу Ipsos, проведенному для Global News с 11 по 13 октября, поддержка консерваторов снизилась на 32%, поддержка либералов снизилась на 30%, а поддержка НДП выросла на 20%.

Цены на золото могут подскочить на 50%, и это произойдет из ниоткуда

 

Китко Новости  Понедельник 23 сентября 2019 19:51

«Объем долга очень сильно растет, а правительство США растет на миллиарды и миллиарды долларов в день. Корпорации должны занимать все больше и больше, чтобы функционировать. Процентные ставки являются отрицательными, поэтому им платят за кредиты, поэтому долг растет очень быстро. Возможно, вы в какой-то момент раздвигаете верхние пределы долга в 300 триллионов долларов, поэтому я не вижу, чтобы это замедлилось, и я думаю, что золото должно наверстать упущенное », - заявил Такер в интервью Kitco News в кулуарах Денверского золотого форума. ,

Золото сохранит бычий тренд на следующей неделе: в центре внимания данные ЕЦБ и США

 

Анна Голубова  Пятница, сентябрь 06, 2019 13:57

( Новости Китко ) - После очень волатильной сессии золото закрывает день второй неделей потерь, в то время как аналитики остаются оптимистичными, но немного осторожнее в течение следующей недели.

Наблюдение за тем, как золото достигло новых новых шестилетних максимумов, а затем падение более чем на 50 долларов в неделю, очень расстроило трейдеров. Тем не менее, аналитики говорят, что потенциал роста и падения золота ограничен до следующего большого движения рынка.

Более слабые, чем ожидалось, показатели занятости в США помогли золоту восстановить часть потерь, имевших место ранее на этой неделе, но это изменение было временным. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США составило 130 000 против ожидаемых 160 000; уровень безработицы остался на уровне 3,7%.

«Золото должно увидеть некоторый рост после отчета. Но это не так уж и много », - заявил в пятницу агентству« Китко Ньюс »глава глобальной стратегии TD Securities Барт Мелек. «Занятость показала слабость, но ФРС вряд ли о чем будет беспокоиться».

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл добавил к волатильности золота в пятницу, поскольку его комментарии из Цюриха, Швейцария, снизили цены на золото во второй половине дня.

Пауэлл подчеркнул значительные риски, такие как замедление глобального роста, неопределенность в отношении торговой политики и устойчиво низкая инфляция. В то же время он сказал, что в США не ожидается рецессии. Он повторил свой призыв, что «наиболее вероятным случаем для США является продолжающийся умеренный рост».

Если золото завершит неделю в зеленой зоне, положительный импульс может сохраниться и на следующей неделе, считает старший рыночный стратег RJO Futures Филипп Страйбл.

«Я с оптимизмом смотрю на золото на следующей неделе ... слегка оптимистично. Если мы закончим сегодня в зеленом, это будет хорошим признаком того, что вчера была аномалия, и мы должны оглянуться назад. Максимум в $ 1,560-65, безусловно, является довольно надежной точкой сопротивления. Я буду легким в позиционировании на рынке золота, пока он не пробьется туда », - отметил Страйбл.

ФРС следит за ИПЦ, розничными данными и ЕЦБ

На следующей неделе основное внимание будет уделено данным США и их влиянию на решение Федеральной резервной системы, до которого осталось чуть меньше двух недель.

Следующее объявление о ставке Федеральной резервной системы запланировано на 18 сентября, поскольку большинство данных по США пока не дают ФРС повода для беспокойства, отметил Мелек.

«Здесь подразумевается, что ФРС не будет спешить с добавлением большего количества жилья, чем это уже говорилось. Но, в то же время, это, вероятно, не приведет к ужесточению эфира », - сказал он.

Отчет о розничных продажах является наиболее важным набором данных, за которым следует следить в следующую пятницу, поскольку, по словам Мелека, рынки ожидают, что показатель за август составит 0,2%. «Мы повесили шляпу на розничные номера, говоря, что экономика США может замедлиться», - сказал он.

Значение индекса потребительских цен также будет важным в этот четверг, особенно основной показатель, который, по прогнозам рынков, составит 2,3% в годовом исчислении в августе. «Любые негативные данные сейчас должны помочь золоту», - заявил Мелек.

После того, как все новые данные перевариваются, 18 сентября ФРС может разочаровать рынки, предупредила экономист по рынкам капитала Симона Гамбарини.

«Мы ожидаем, что ФРС ослабит монетарную политику. Но из-за того, что уже было оценено на рынках, что составляет как минимум четыре сокращения на 25 базисных пунктов целевой ставки ФРС, мы считаем, что ожидания зашли слишком далеко », - объяснил Гамбарини.

В настоящее время, по данным CME FedWatch Tool, рынки оценивают с вероятностью 93,5% снижение на 25 базисных пунктов в сентябре и 6,5% снижение вообще.

Другим критическим событием на следующей неделе станет заседание Европейского центрального банка в четверг, на котором рынки ожидают снижения ставки наряду с новым пакетом мер стимулирования.

«ЕЦБ будет говорить о потенциальной рецессии и предпринимать шаги. Если урожайность в Европе падает здесь, это также оказывает понижательное давление на США », - отметил Мелек.

Streible выделил золото в евро, как на следующую неделю. «На последнем совещании они указали, что готовятся выпустить« базуку »стимулов, которая может продолжать оказывать давление на валюту евро. Золото в евро может быть действительно тем, что нам нужно смотреть », - сказал он.

Гамбарини, с другой стороны, сказал, что ЕЦБ может быть не таким агрессивным, как ожидают рынки. «У нас действительно есть снижение ставки в сентябре, и у нас есть ЕЦБ, возобновляющий QE позже в этом году. Но рынок в настоящее время прогнозирует QE и ценообразование в виде большего снижения ставок. Вот почему мы не так позитивно настроены на цены на золото », - сказала она.

Технические уровни, чтобы посмотреть

По словам старшего технического аналитика Kitco Джима Вайкоффа, золотые быки по-прежнему очень сильно контролируют рынок золота.

«Трехмесячный восходящий тренд находится на дневном гистограмме. Следующей целью повышения цены быков является закрытие октябрьского фьючерса выше твердого сопротивления на уровне 1 600,00 долл.… Сначала сопротивление наблюдается у ночного максимума в 1528,50 долл., А затем на 1535,00. Первая поддержка видна на минимуме овернайт в 1510,70 долларов, а затем в 1500,00 долларов », - пишет Вайкофф.

Мелек оценивает в 1480 долл. За унцию и 1,557 долл. В унцию.

Стрибл указал на 20-дневную скользящую среднюю как очень хороший индикатор, когда дело доходит до определения уровней поддержки в золоте. «20-дневная скользящая средняя в настоящее время является критической поддержкой на уровне 1529,30 долларов США», - сказал он.

Долгосрочные перспективы

Если исходить из более долгосрочной перспективы, то Capital Economics планирует, что золото завершит год на уровне 1500 долларов, поскольку две силы уравновешивают друг друга. С одной стороны, ожидается, что неприятие риска продолжит оказывать поддержку золоту. Но прогнозируется, что доходность облигаций восстановится, что окажет давление на золото.

«Мы ожидаем неприятия риска на оставшуюся часть года, что должно поддержать спрос на золото. В частности, мы ожидаем, что фондовые рынки в США и остальном мире будут распроданы к концу года. С другой стороны, поскольку доходность облигаций уже сильно упала, мы ожидаем, что они будут расти в течение оставшейся части года, что должно оказать понижательное давление на золото », - сказал Гамбарини в интервью Kitco News в пятницу. «В целом, мы считаем, что цена на золото останется на нынешнем уровне до конца года».

Длинная золотая позиция окупится, поскольку UBS увидит металл в $ 1650 за 12 месяцев

 

Анна Голубова  Понедельник 26 августа 2019 16:04

( Новости Китко ) - UBS остается в длинном золоте, поскольку прогнозирует, что желтый металл достигнет 1600 долларов в течение шести месяцев, а затем достигнет 1650 долларов в год.

Американско-китайская торговая война усилила аргументы в пользу длинных позиций по золоту, сообщили аналитики UBS из подразделения по управлению активами Джованни Стауново и Уэйн Гордон в своем отчете в понедельник.

Торговля длинным золотом фирмы была первоначально начата в мае, и аналитики придерживаются ее в течение всего года.

«Торговая война между США и Китаем поднялась на новый уровень», - пишут Стауново и Гордон. «Золото продемонстрировало свои безопасные качества, и мы долгое время остаемся на нем - торговля, которую мы начали в середине мая».

UBS пересмотрел свои следующие трехмесячные прогнозы цен в диапазоне от 1450 до 1600 долларов за унцию. Шестимесячный прогноз компании составляет 1600 долларов за унцию, а 12-месячный прогноз - 1650 долларов. Прогнозы Precious UBS были ограничены на уровне 1500 долларов за унцию.

Цены на золото достигли нового шестилетнего максимума накануне, когда декабрьские фьючерсы на золото на Comex подорожали до 1565 долларов за унцию.

Желтый металл нашел нового водителя в пятницу на фоне возобновившейся напряженности между США и Китаем. Напряженность усилилась в выходные, после того как Китай объявил ответные тарифы на американские товары на сумму 75 млрд долларов, а президент США Дональд Трамп ответил дополнительной пошлиной на около 550 млрд долларов целевых китайских товаров.

В понедельник акции несколько восстановились, поскольку Китай призвал к спокойствию и дал понять, что хочет вернуться за стол переговоров.

«Они хотят спокойствия, и это, честно говоря, отличная вещь. И одна из причин того, что он великий лидер, президент Си, и одна из причин, по которой Китай является великой страной, заключается в том, что они понимают, как устроена жизнь», - сказал Трамп в понедельник.

На момент написания, декабрьские цены на золото упали до $ 1536,30 за унцию, снизившись на 0,08% за день.

Аналитики отмечают, что наиболее существенным риском для оптимистичного прогноза UBS является быстрая деэскалация торговой войны между США и Китаем.

«Основным риском для нашего призыва является обратный удар со стороны Трампа или уступок и деэскалации со стороны Китая, что прокладывает путь к торговой сделке в преддверии президентских выборов в США в 2020 году», - говорят аналитики UBS.